В России появится новый вид финансового продукта "Долевое страхование жизни": вы одновременно страхуете жизнь и вкладываете деньги в инвестиционные фонды. Для обычных людей сделают простой вариант, где доход заранее известен, а для тех, у кого есть особый статус и сумма от 6 миллионов рублей, – вариант, где прибыль будет зависеть от того, как пойдут дела на рынке. Разбираемся, стоит ли связываться и какие тут есть подводные камни
С 1 июля в стране появится новый финансовый продукт – долевое страхование жизни (ДСЖ). По сути, это гибрид: вы одновременно страхуете свою жизнь и вкладываете деньги в паевые инвестиционные фонды. Ваши средства работают на рынке ценных бумаг, а не просто лежат на счёте под фиксированный процент.

Для обычного человека, без статуса квалифицированного инвестора, будет доступен упрощённый вариант – ДСЖ с фиксированной доходностью. Ставку прописывают в договоре заранее, она небольшая, зато понятная и предсказуемая. Никаких минимальных порогов по сумме для такого договора нет – можно начинать с посильных взносов, которые вы обсудите со страховой компанией.

Если же у вас есть статус квалифицированного инвестора и вы готовы внести единовременно от 6 млн рублей, откроется доступ к ДСЖ с расчётной доходностью. Там заработок зависит от того, как сработали паи фондов, в которые страховщик вложил ваши деньги.

Зачем это вообще нужно
Главная выгода – налоговые льготы. Если продержать договор пять лет или дольше, налог на полученный доход платить не придётся. Кроме того, с ежегодных взносов до 400 000 рублей можно получить социальный налоговый вычет – это минус 52 000 рублей от уплаченного НДФЛ (налог на доходы физических лиц) в год.

Минимальный срок договора – три года. Это не быстрый заработок, а инструмент для долгих накоплений.

Обязанности страховой компании
По новому закону страховщик ещё до подписания договора обязан простым языком объяснить клиенту, куда именно вкладываются его деньги: в какие фонды, с каким составом активов и с какими рисками. Компания также должна заранее рассказать, как будет считаться доход, гарантируют ли возврат вложенной суммы и что будет, если рынок пойдёт вниз.

Ещё один плюс – обязательный "период охлаждения": клиент может расторгнуть договор без потери взноса в течение 30 дней.

ЦБ также согласовал перечень отчётностей для страховщиков, работающих с ДСЖ. Они обязаны:

ежеквартально публиковать отчёт о структуре активов;
информировать клиентов об изменениях стоимости паёв.
Гарантии вкладчиков
В отличие от банковских вкладов, ДСЖ не застрахован государством по системе АСВ (Агентства по страхованию вкладов). Сохранность ваших денег зависит не от страхового лимита, а от качества активов, в которые их вложили. Если страховщик обанкротится, выплаты будут идти в порядке общей очереди кредиторов. Поэтому перед покупкой стоит внимательно изучить, что именно скрывается за красивой формулировкой "инвестиционный доход" в вашем договоре, и понять, готовы ли вы к таким рискам.

Инвестиционный аналитик Анатолий Давыдов пока с осторожностью отозвался о нововведении:

Рынок смотрит на ДСЖ с осторожным интересом – инструмент любопытный, но пока сыроват. Для "квалов" с крупной суммой это рабочая альтернатива другим вложениям, особенно с учётом налоговых льгот. А обычным людям я бы советовал не спешить: доходность по фиксированной части низкая, госстраховки нет, и как поведут себя страховщики вдолгую – непонятно.
Стоит ли вложиться?
ДСЖ – не быстрый заработок и не замена привычному депозиту. Квалифицированные инвесторы с солидной суммой на входе, вероятно, найдут в нём плюсы, а вот всем остальным спешить некуда. Продукт новый, реальных примеров с прибыльностью и устойчивостью ещё нет – рынок только присматривается. Через год-два страховщики обкатают механизм, появится честная статистика – тогда и стоит возвращаться к разговору. А пока лучше наблюдать со стороны.